Importance économique du Forex

Forex est le deuxième marché financier du globe en termes de volume, derrière celui des taux d'intérêt. des produits les plus traités, comme la parité euro/dollar : le volume quotidien moyen des échanges était en 2007, de 3 210 milliards de dollar US, soit une augmentation de 71 % des volumes par rapport à l'étude précédente de 2004 (pour atteindre près de quatre mille milliards de dollars (quatre billions) journaliers). Tous les chiffres qui suivent sont issus de l'étude triennale réalisée sur le marché des changes par la BRI (banque des règlements internationaux):
Ce volume moyen se décompose ainsi :

• 1 005 milliards en transactions au comptant,
• 362 milliards en à terme et
• 1 714 milliards en swaps

quasi-uniquement en transactions de gré à gré,
Les transactions en volume étaient :

• pour 43 % entre banques ;
• pour 40 % entre une banque et un gestionnaire de fonds ou une institution financière non bancaire ;
• et enfin pour 17 % entre une banque et une entreprise non-financière
• et aussi des particuliers qui utilisent les plateformes des banques

Dans chaque banque importante, les opérateurs (dit cambistes) font les 3x8, bien que généralement à des emplacements différents. À une équipe située en Asie ou en Australie succède une autre située en Europe puis enfin une troisième située en Amérique du Nord, et ainsi de suite.
Néanmoins, malgré ce caractère mondial et cette dissémination horaire entre les continents, une part importante (31 % du volume total en 2004, selon la BRI) de l'activité du marché reste localisée physiquement à Londres.
Le marché interbancaire approvisionne à la fois pour la majorité du chiffre d'affaires commercial et de grandes quantités de transactions spéculatives tous les jours.
Selon le dernier rapport du BRI en date de 2010, le trading sur le marché des changes a augmenté de 20 % depuis 2007 pour atteindre 4000 milliards de dollars. Le Royaume-Uni et les États-Unis restent largement en tête des échanges, avec plus de 36,7% de parts de marché pour Londres et 17,9 % pour les États-Unis. La France se situe loin derrière, avec seulement 3% des échanges mondiaux, en nette baisse depuis 1995.
Par ailleurs, «les devises exotiques connaissent un succès de plus en plus grand au fur à mesure que le centre économique mondial se déplace vers les pays émergents. Le dollar américain, bien que souvent désavoué, tient toujours le haut du pavé, représentant 84,9% des transactions quotidiennes en 2010. L’euro se place en deuxième position, mais toujours loin derrière, à 39,1 %. Plusieurs devises traditionnelles, comme la livre sterling ou le franc suisse, perdent légèrement du terrain, au profit des valeurs exotiques comme le real brésilien, le dollar de Singapour ou encore le won coréen. Ainsi, depuis 2007, les devises de 23 pays émergents représentent 14 % des échanges contre seulement 1,7 % il y a trois ans».


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